日本虚拟资产税率从55%降至20%...主要内容总结

BTC（比特币）这个名字大家或许听说过，但实际上很多人对它并不太了解。\n\n关于虚拟资产（数字资产），在今年7月进行了重大制度改革，相关法律进行了修订。法律上的处理方式发生了变化，因此税收体系也决定随之改变。\n\n日本金融厅自2025年夏季开始的专家会议阶段以来，一直在跟踪这一制度的变化，今天我们将解读这些变化的具体内容。\n\n数字资产是什么\n\n数字资产是指在互联网上交易的数字货币。\n\n它并不是由国家发行的像日元或美元那样的货币，而是通过全球计算机之间的记录共享而形成的。最具代表性的是2009年出现的比特币。\n\n过去通常称之为“虚拟货币”，但在2020年法律上正式更名为“数字资产”。\n\n在日本，数字资产一直被视为“支付手段”。它被当作支付商品价格的工具。因此，一直以来是通过《资金结算法》等法律进行监管。\n\n修订案将数字资产视为何种对象\n\n然而，实际上数字资产更多是作为投资对象使用。人们购买是为了期待价格上涨，价格上涨后再出售，使用方式与股票相似。\n\n为了适应这一现实，政府决定改变数字资产的定位。\n\n7月15日，关于将数字资产视为“金融商品”的法律修订案获得通过。这意味着将其转入与股票或债券等金融商品交易法（金融商品法）相关的法律体系。\n\n作为金融商品进行处理后，将增加保护投资者的规则。主要内容如下：\n▶明确禁止内幕交易：禁止利用未公开的内部信息进行交易。\n\n▶发行者信息公开义务：数字资产发行者必须每年公开一次信息。\n\n▶对无注册销售商的惩罚加强\n\n- 拘留刑上限：从3年以下提高至10年以下，严惩加强\n\n- 罚款上限：从300万日元以下提高至1000万日元以下\n\n这些惩罚加强的背景是无注册销售已经成为实际问题。\n\n今年2月，因以高市长高市早苗的名字命名的数字资产SANAE（早苗代币）在未注册的情况下进行销售的疑虑浮出水面，导致日本金融厅展开调查。\n\nSANAE是一种被称为“迷因币”的数字资产，通常是根据特定人物或话题发行的。\n\n高市早苗本人表示，她或她的办公室并未批准发行或交易。该项目已被中止，价格也急剧下跌。\n\n金融担当大臣片山聪在同年6月的国会答辩中表示，日本金融厅已收到3起关于此事件的损失咨询。这次法律修订可以说是为了更严厉地应对无注册数字资产销售而建立的制度。\n\n税率从最高55%降至约20%\n\n许多人关注的就是税收问题。目前制度下，出售数字资产所获得的收益被归类为“杂所得”。杂所得与工资等其他收入合并后决定税率，这被称为“综合税制”。\n\n合并后的收入越高，税率越高。居民税加上的税率最高可达55%，但这是适用于税收收入超过4000万日元的最高税率。\n\n55%并不是适用于所有人的税率。然而，如果数字资产获得了巨额收益，合并后的收入就会提高，从而进入更高的税率阶段。收益越高，相应的税率也会加重。\n\n相比之下，股票出售收益的税率约为20%，这一点长期以来被认为是不公平的。\n\n在新的制度下，数字资产出售收益也将适用与股票相同的申报分离税制，税率为20.315%（所得税15%，复兴特别所得税0.315%，居民税5%）。\n\n包含这一内容的修订所得税法已于3月31日通过并公布。\n\n当发生损失时的处理方式也发生了变化。过去，损失无法结转到下一年，但在新制度下，可以结转3年，并与之后的收益进行抵消。\n\n何时开始生效\n\n“如果法律已经通过，税收不就立刻降低了吗？”你可能会这样想。这部分是最容易产生误解的地方。\n\n虽然降低税率的法律已经通过，但其生效条件是金融商品法的修订实际“实施”。法律仅仅通过并不意味着生效，必须等到实施日到来，才能真正生效。\n\n此次修订规定在公布后一年内实施，预计将在2027年实施。\n\n新的税率适用的交易将从实施日所在年的“次年”1月1日之后进行。也就是说，如果在2027年实施，则新的税率将适用于2028年1月1日之后的交易。\n\n现在如果出售数字资产获得收益，税收与之前并无不同。\n\n并非所有数字资产交易都适用20%\n\n还有一点需要注意的是，新的税率并不适用于所有交易。\n\n适用的仅限于被称为特定数字资产的对象。通常指的是在国内（日本）交易所交易的数字资产，但具体的界定仍需由国家决定的细则来确定。\n\n此外，必须通过日本国内的数字资产交易商如Coincheck、SBI VC Trade、bitFlyer等进行出售。\n\n这一点国会在通过法案时也强调了。金融商品法修订案通过时，中参两院委员会在法案中附加了“附带意见”。\n\n这虽然不是法律本身，但却是向政府传达运营上的注意事项的正式文件。在附带意见中，申报分离税制的对象被表述为“仅限于数字资产交易的一部分”。\n\n税法专家泉淳也在NADA新闻的连载中指出，海外交易所、去中心化交易所（DEX）以及个人间交易等仍可能继续适用综合税制（如前所述，税率由与其他收入合并后决定）。\n\n损失抵消也有限制。可以抵消损失的仅限于分离税制下的特定数字资产之间的交易，无法将股票收益与数字资产损失进行抵消。尽管都是20%的分离税制，但它们被视为不同的框架。\n\n此外，通过质押获得的收益或通过计算机挖矿获得的收益不在此规定之内。\n\n未来需要关注的事项\n\n持有数字资产的人以及未来考虑投资的人，暂时需要关注的是实施日。只有确定了实施日，才能确定何时可以使用新的税率。\n\n关于数字资产作为金融商品的处理，是否可以在日本国内创建包含数字资产的交易所交易基金（ETF，允许将多种资产捆绑在一起并在证券交易所像股票一样交易的金融产品）也在讨论中。\n\n目前在日本，尚未允许创建包含数字资产的ETF，因为数字资产至今未被视为金融商品。此次制度变更被认为为未来批准此类ETF奠定了基础。如果实现，将可能通过证券公司账户间接投资于数字资产。\n\n总结\n\n围绕数字资产的制度经历了从“支付手段”到“投资对象”的重大转变。\n\n然而，税率降低这一易于理解的标题背后，涉及对象的区分和损失处理等细则规则仍处于刚刚确定的阶段。制度真正开始运作的时间才刚刚开始。

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