[纽约金·债券·美元] 原油暴涨推动美国利率、美元和金价齐涨…物价警惕感加剧

[墨西哥城=沈英才特派员] 在纽约金融市场，10日（当地时间）美国国债收益率和美元齐齐上涨。上周公布的美国就业数据表现不如预期，导致市场对美联储（Fed）的进一步加息预期减弱，但国际油价再次暴涨，通胀担忧重新浮现。市场的关注点迅速转向本周即将公布的美国消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数（PPI）。

黄金市场则继续保持强势。由于中国央行扩大黄金购买以及对美国物价数据的警惕感交织，金价攀升至九周来的最高水平。美元-韩元汇率也朝着韩元贬值的方向波动。中东不确定性导致的油价上涨可能加大韩国这一原油进口国的物价压力，给韩元带来负担。

美国国债收益率当天上涨。根据TradingView的数据，美国10年期国债收益率为4.705%，较前日上升0.056个百分点。CNBC报道称，30年期国债收益率上涨超过4个基点，达到5.251%，而2年期国债收益率也上涨超过3个基点，交易于4.241%左右。

债券收益率上涨的直接背景是国际油价。由于美国与伊朗之间的谈判陷入僵局，霍尔木兹海峡重新开放的可能性再次变得不明朗，油价暴涨。美国西德克萨斯中质原油（WTI）期货收于每桶82.13美元，涨幅约为5.1%，布伦特原油也上涨5%，达到87.72美元。

特朗普总统在周末与Axios的采访中提到，美国与伊朗“半谈判”，并表示正在观察局势。随后，美国与伊朗在赔偿问题上提出了相互矛盾的要求，霍尔木兹海峡重新开放的期待减弱。

油价上涨再次引发了债券市场的物价警惕感。上周公布的美国7月非农就业数据远低于市场预期，虽然美联储短期内进一步加息的必要性有所降低，但能源价格的反弹可能会干扰物价放缓的趋势。

根据CME FedWatch，9月加息的可能性约为52%，较一周前的67%有所下降。德意志银行认为，疲弱的就业数据在短期内降低了进一步紧缩的紧迫性。然而，如果12日公布的7月CPI再次显示出较高的物价压力，9月的加息预期可能会再次改变。

市场还关注13日的PPI和每周初请失业金人数，以及14日的7月零售销售和密歇根大学消费者信心指数。尤其是CPI被认为是决定美联储9月政策预期的关键分水岭。

美元也上涨。根据TradingView的数据，美国美元指数为99.495，涨幅为0.154点或0.16%。

上周疲弱的就业数据通常是美元贬值的因素，但当天油价上涨和通胀警惕支撑了美元。市场在预期就业放缓将降低美联储进一步加息的可能性时，也留有空间以防物价再次反弹，紧缩预期可能再次增强。

主要货币中，日元贬值尤为明显。日元兑美元汇率为159.14日元，下降0.84%，显示出近五个月来的最大日跌幅。然而，与上个月接近164日元的数十年低点相比，仍然相对强劲。

韩国由于对原油进口的高度依赖，国际油价上涨可能会对贸易平衡和进口物价造成压力。原油和能源价格上涨可能加大国内通胀压力，这也是对韩元的负面因素。

未来美元-韩元汇率可能会同时受到美国物价数据、美联储的利率路径以及国际油价走势的影响。如果美国CPI表现强劲，美元和美国国债收益率可能再次上涨，从而加大韩元贬值压力。相反，如果确认物价放缓，美联储的进一步紧缩预期可能会减弱，美元-韩元汇率也可能面临下行压力。

金价继续保持强势。每盎司4389.25美元，涨幅为47.73美元或1.10%。路透社报道称，截至当天下午2时45分，现货黄金上涨0.8%，报每盎司4376.56美元，盘中一度升至自6月5日以来的最高水平。美国黄金期货上涨0.5%，交易于4419.70美元。

金价强势的背景包括技术性上涨动能、安全资产需求以及中国央行的购买。中国人民银行在7月扩大了黄金储备，购买规模为2023年10月以来的最高。

美国物价预期也是金价的关键变量。路透社专家预计，美国7月CPI上涨率为3.4%，较6月的3.5%略有放缓。

本周纽约债券、外汇和黄金市场可能在就业放缓带来的紧缩缓和预期与油价上涨带来的通胀警惕之间寻找方向。CPI和PPI将成为决定美国国债收益率、美元、美元-韩元汇率和金价下一步走向的关键变量。